Cómo Comprar Oro en España en 2025

1. Los CFD sobre oro

¿Qué es el trading de CFD?

Un contrato por diferencia (CFD) sigue el precio de un activo financiero. Puedes tradear CFD sobre acciones, divisas, materias primas y, por supuesto, sobre el oro. Compra un CFD sobre oro si crees que su precio va a subir, o vende en corto si anticipas una caída.

• Ventajas
• Rapidez: Puedes comprar y vender CFD sobre oro en cuestión de segundos a través de plataformas de trading en línea como FP Markets o AvaTrade.
• Costes reducidos: Las comisiones de trading en CFD están entre las más bajas del mercado. La mayoría de los brokers ofrecen comisión cero, remunerándose únicamente a través del spread. Por ejemplo, el spread es inferior a 0,20 céntimos de euro por onza de oro con FP Markets.
• Apalancamiento: Puedes utilizar apalancamiento para multiplicar tu exposición. Este apalancamiento, limitado a 1:20 si abres una cuenta con un broker regulado por ESMA, puede llegar hasta 1:500 con FP Markets. Atención: el apalancamiento amplifica tanto las ganancias como las pérdidas.
• Trading al alza y a la baja: Con los CFD, puedes especular tanto sobre la subida como sobre la bajada del precio del oro, lo que resulta ideal en periodos de incertidumbre en los mercados.

• Desventajas
• Sin posesión física: No posees realmente oro, lo que puede ser una desventaja si buscas un activo tangible.
• Riesgo de contraparte: Podrías perder tu capital si tu broker se volviera insolvente. Por ello, es fundamental elegir un broker regulado y con amplia trayectoria.

¿Cómo se gravan los CFD en España?

En España, las ganancias derivadas del trading de CFD tributan como rentas del ahorro. Los tipos impositivos vigentes para 2025 son:

• 19 % hasta los primeros 6.000 € de ganancias.

• 21 % para ganancias entre 6.001 € y 50.000 €.

• 23 % para ganancias entre 50.001 € y 200.000 €.

• 27 % para ganancias superiores a 200.000 €.

Además, debes declarar las pérdidas y ganancias en tu declaración anual de la renta (IRPF), pudiendo compensar pérdidas con ganancias obtenidas el mismo año o en ejercicios futuros.

2. Los ETF sobre oro

¿Qué es un ETF?

Un fondo cotizado en bolsa (ETF) replica el precio de uno o varios activos subyacentes. Para invertir en oro, puedes comprar participaciones en ETFs como Lyxor Gold Bullion Securities (FR0013416716) o Amundi Physical Gold ETC (FR0013416716), disponibles en plataformas en línea.

• Ventajas
• Facilidad: Comprar un ETF sobre oro es tan sencillo como comprar una acción a través de tu broker en línea.
• Propiedad física indirecta: Estos ETFs poseen lingotes de oro reales almacenados en bóvedas seguras a tu nombre. Así, serás propietario indirecto de oro físico.

• Desventajas
• Costes de gestión: Cada ETF aplica unas comisiones anuales (normalmente entre el 0,15 % y el 0,40 % del importe invertido) para cubrir sus costes operativos.
• Costes de transacción: Deberás asumir las comisiones de trading de tu broker y podrías enfrentarte a comisiones de cambio si el ETF está denominado en una divisa extranjera como el dólar.
• Riesgo de contraparte: Podrías tener dificultades para recuperar el valor de tu inversión si el proveedor del ETF, o alguno de sus agentes, llegara a quebrar.

¿Cómo se gravan los ETF en España?

Los beneficios obtenidos con la venta de participaciones en ETFs también tributan como rentas del ahorro en España, aplicándose los mismos tipos que para los CFD (19 %, 21 %, 23 % o 27 % según el importe de la ganancia).

Además, si tu broker está fuera de España, debes asegurarte de declarar correctamente tus inversiones a través del modelo 720 (bienes en el extranjero) si el valor supera los 50.000 €.

3. Comprar oro físico

¿Cómo comprar oro físico en España?

Puedes comprar oro físico en tiendas de metales preciosos especializadas, en algunos bancos autorizados o a través de plataformas online acreditadas. Estas opciones te permiten adquirir oro de inversión de forma segura, ya sea recibiéndolo en casa o almacenándolo en cámaras acorazadas. Es importante que siempre verifiques que el vendedor esté registrado y cumpla con la normativa de la UE sobre comercio de metales preciosos.

• Ventajas
• Posesión real: Posees un activo tangible que puedes conservar fuera del sistema bancario, protegido frente al riesgo de contraparte.

• Desventajas
• Primas elevadas: Las primas de compra pueden oscilar entre el 2 % y el 10 % por encima del precio spot, dependiendo del producto y del vendedor.
• Costes de almacenamiento y seguro: Guardar el oro en una caja de seguridad bancaria puede costar entre 100 € y 300 € al año. Se recomienda asegurar el oro (1 % a 2 % del valor anual).
• Venta compleja: Para vender tu oro y materializar tus ganancias, deberás demostrar su autenticidad, lo que puede implicar costes adicionales y demoras.

¿Cómo se grava el oro físico en España?

La venta de oro físico por particulares en España tributa como ganancia patrimonial dentro del IRPF, bajo los mismos tipos de la renta del ahorro (19 %, 21 %, 23 %, 27 % según el importe). La ganancia se calcula como la diferencia entre el precio de venta y el precio de adquisición, incluyendo gastos asociados (comisiones, seguros, etc.).

Además, si realizas compras superiores a 3.000 €, deberás identificarte mediante DNI/NIE y cumplir con las obligaciones de prevención del blanqueo de capitales.

Conclusión

Si buscas una forma rápida y económica de invertir en oro, el trading de CFD a través de un broker regulado como fpmarkets.com podría ser ideal. Puedes abrir una cuenta en pocos minutos y empezar a tradear oro denominado en euros (XAUEUR), ya sea para especular a corto plazo o para construir un patrimonio a largo plazo.

Si prefieres poseer físicamente tu oro, comprar lingotes o monedas sigue siendo una solución atemporal para proteger tu patrimonio de forma tangible.

Cualquiera que sea la opción elegida, el oro puede constituir una pieza clave en tu estrategia de preservación de capital frente a la incertidumbre económica.

La información fiscal de este artículo se proporciona únicamente a título orientativo. Por favor, consulta con un asesor fiscal cualificado para recibir un asesoramiento personalizado.