Comment Acheter de l'Or en France en 2025

1. Les CFD sur l'or

Qu'est-ce que le trading de CFD ?

Un contrat sur différence (CFD) suit le prix d'un actif financier. Vous pouvez trader des CFD sur des actions, des devises, des matières premières et bien sûr sur l'or. Achetez un CFD sur l'or si vous pensez que son prix va monter, ou vendez à découvert si vous anticipez une baisse.

• Avantages
• Rapidité : Vous pouvez acheter et vendre des CFD sur l'or en quelques secondes via des plateformes de trading en ligne comme FP Markets ou AvaTrade.
• Coûts réduits : Les frais de trading des CFD sont parmi les plus bas du marché. La plupart des brokers proposent zéro commission, se rémunérant uniquement via le spread. À titre d'exemple, ce spread est inférieur à 0.20 centimes d'Euros par once d'or avec FP Markets.
• Effet de levier : Vous pouvez utiliser un effet de levier pour multiplier votre exposition. Cet effet de levier, limité à 1:20 si vous ouvrez un compte de trading avec un courtier sous réglementation ESMA, peut monter jusqu'à 1:500 avec FP Markets. Attention : l'effet de levier amplifie aussi bien les gains que les pertes.
• Trading à la hausse comme à la baisse : Avec les CFD, vous pouvez spéculer aussi bien sur la hausse que sur la baisse du prix de l'or, ce qui est idéal en période d'incertitude des marchés.

• Inconvénients
• Pas de possession physique : Vous ne détenez pas réellement de l'or, ce qui peut être un désavantage pour ceux qui recherchent un actif tangible.
• Risque de contrepartie : Vous pourriez perdre votre capital si votre broker devenait insolvable. D'où l'importance de choisir un broker régulé, établi de longue date.

Comment les CFD sont-ils imposés en France ?

Les gains issus du trading de CFD sont considérés comme des revenus financiers et imposés au titre du prélèvement forfaitaire unique (PFU), ou 'flat tax', à hauteur de 30 % (12,8 % d'impôt + 17,2 % de prélèvements sociaux). Vous pouvez opter pour l’imposition au barème progressif si elle est plus avantageuse pour vous⁽¹⁾.

2. Les ETF sur l'or

Qu'est-ce qu'un ETF ?

Un fonds indiciel coté (ETF) suit le prix d’un ou plusieurs actifs sous-jacents. Pour investir dans l'or, vous pouvez acheter des parts d'ETF comme Lyxor Gold Bullion Securities (FR0013416716) ou Amundi Physical Gold ETC (FR0013416716), disponibles sur des plateformes telles que Boursorama Banque ou Bourse Direct.

• Avantages
• Facilité : Acheter un ETF or est aussi simple que d’acheter une action via votre courtier en ligne.
• Propriété physique indirecte : Ces ETF détiennent des lingots d'or réels stockés dans des coffres sécurisés pour votre compte. Vous sera, à ce titre, propriétaire indirect d'or physique.

• Inconvénients
• Frais de gestion : Chaque ETF prélève des frais annuels (généralement entre 0,15 % et 0,40 % du montant investi) pour couvrir ses coûts de fonctionnement.
• Frais de transaction : Vous devrez couvrir les commissions de trading de votre courtier, et pourriez également faire face à des frais de change si l'ETF est coté dans un devise étrangère comme le dollar.
• Risque de contrepartie : Vous pourriez avoir des difficultés à récupérer la valeur de votre investissement si le fournisseur de l'ETF, ou l'un de ses agents, venait à faire faillite.

Comment les ETF sont-ils imposés en France ?

Les gains sur les ETF suivent le même régime que les CFD :

• Flat tax à 30 % : Vos plus-values sont soumises au prélèvement forfaitaire unique ⁽²⁾.

• Pas de taxe sur les transactions financières : Les ETF indiciels (non actifs) ne sont pas soumis à la taxe de 0,30 % sur les achats d'actions françaises.

3. Acheter de l'or physique

Comment acheter de l'or physique en France

Vous pouvez acheter de l'or physique sous forme de lingots, de pièces ou de bijoux auprès de marchands spécialisés comme Comptoir National de l'Or ou encore Godot & Fils.

• Avantages
• Possession réelle : Vous détenez un actif tangible que vous pouvez conserver hors du système bancaire, à l'abri des risques de contrepartie.

• Inconvénients
• Primes élevées : Les primes à l'achat peuvent atteindre 2 % à 10 % au-dessus du prix spot, en fonction du produit et du vendeur.
• Coûts de stockage et d'assurance : Stocker son or dans un coffre-fort bancaire peut coûter de 100 € à 300 € par an. Une assurance est fortement recommandée (1 % à 2 % de la valeur par an).
• Revente complexe : Pour revendre votre or et concrétiser vos gains, il faudra prouver son authenticité, ce qui peut engendrer des coûts supplémentaires et des délais.

Comment l'or physique est-il imposé en France ?

Il existe deux régimes fiscaux au choix lors de la revente :

• Taxe forfaitaire sur les métaux précieux : 11,5 % du prix de vente (11 % de taxe + 0,5 % de CRDS), sans prise en compte de la plus-value réalisée⁽³⁾.

• Ou imposition sur la plus-value réelle : Si vous pouvez prouver la date et le prix d'achat, vous pouvez opter pour la taxation des plus-values au taux de 36,2 %, avec un abattement de 5 % par an à partir de la 3ᵉ année (exonération totale au bout de 22 ans)⁽⁴⁾.

Conclusion

Si vous recherchez un moyen rapide et économique d'investir dans l'or, le trading de CFD via un broker régulé comme fpmarkets.com pourrait être idéal. Vous pouvez ouvrir un compte en quelques minutes et commencer à trader de l'or libellé en euros (XAUEUR), que vous souhaitiez spéculer sur les variations à court terme ou constituer un patrimoine à long terme.

Si vous préférez détenir physiquement votre or, acheter des lingots ou des pièces reste une solution intemporelle pour sécuriser votre patrimoine de manière tangible.

Quelle que soit l'option choisie, l'or peut constituer une pièce maîtresse dans votre stratégie de préservation de votre capital face aux incertitudes économiques.

Les informations fiscales de cet article sont fournies à titre indicatif uniquement. Veuillez consulter un conseiller fiscal qualifié pour obtenir des conseils personnalisés.